6か月後 465ドル、＋12.0％ 12か月後 540ドル、＋30.1％ 3〜6か月後 350ドル、−15.7％ 上記をリスクとリターン考えて損益率みたいな一つの数値化できませんか？
はい、できます。
この場合は、**「期待損益率」と「リスクリターン比」**で数値化すると分かりやすいです。
前提として、先ほどの想定確率を以下のように置きます。
| シナリオ | 予想リターン | 想定確率 |
|---|---|---|
| 通常 | ＋12.0％ | 45％ |
| 強気 | ＋30.1％ | 30％ |
| 弱気 | −15.7％ | 25％ |
期待損益率
計算式は、
12.0％ × 45％ ＋ 30.1％ × 30％ − 15.7％ × 25％
です。
計算すると、
＋10.5％
になります。
つまり、このシナリオ設定では、確率込みで見た期待損益率は、
期待損益率：＋10.5％
です。
損益率・リスクリターン比
次に、上昇期待と下落リスクのバランスを見るなら、
加重上昇期待：
12.0％ × 45％ ＋ 30.1％ × 30％ ＝ ＋14.43％
加重下落リスク：
15.7％ × 25％ ＝ −3.93％
これを割ると、
14.43 ÷ 3.93 ＝ 約3.7倍
になります。
損益率：3.7倍
これはかなり良い数字です。
まとめると
| 指標 | 数値 | 評価 |
|---|---|---|
| 期待損益率 | ＋10.5％ | 良好 |
| 損益率 | 3.7倍 | かなり良い |
| 最大想定下落率 | −15.7％ | 許容できる範囲 |
| 最大想定上昇率 | ＋30.1％ | 上値余地あり |
判断基準
私なら、ざっくりこう見ます。
損益率1.0倍未満：見送り
1.0〜1.5倍：微妙
1.5〜2.0倍：検討余地あり
2.0〜3.0倍：良い
3.0倍以上：かなり良い
今回の数値は3.7倍なので、リスクとリターンのバランスはかなり良い部類です。
ただし、これはあくまで「通常45％・強気30％・弱気25％」という確率設定が正しい場合の計算です。弱気シナリオの確率を35％まで上げると、期待損益率は下がります。
